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注册香港公司赴港上市或成浙江嘉兴企业创新改革新“大陆” |
随着信贷业务的收紧，中小企业在国内融资的难度越来越大，国家政策更加注重引导国内中小企业借助国际资本市场的“输血”功能，实现“造血”的愿望。
记者从嘉兴企业赴港上市专题讲座上了解到，香港作为国际金融中心，拥有多元化融资平台，也是全球最大的离岸人民币资金池，且具备上市时间更可控的优势，因此赴香港上市将成为企业的新机遇，与会的众多本土企业家对此表示出了浓厚兴趣。
已有7家企业在香港上市
2007年4月，伴随着天外天控股有限公司（TWT Holding Limited）在香港证券交易所（Australian Stock Exchange——ASX）上市，中国企业在香港上市的序幕拉开。根据最新数据统计，全国已有2100多家公司在香港证券交易所上市。
今年1月，我市建筑业龙头企业巨匠建设在港交所主板上市，上市首日即大涨40%。这也是我市今年的首家上市公司。至此，我市赴港上市企业达到7家。7家公司首发募集资金34.606亿港元，其中卡森国际和华章科技2家公司分别于2015年12月和7月实现再融资。
今年赴港上市的巨匠建设，是我市成立最早的建筑企业之一，以2014年产值计算，其已成为我市最大的建筑公司，占有全市10.4%的市场份额，凭借50年的建筑行业经验，在建筑领域创造了辉煌的业绩。去年1月28日，该公司成功获得房屋建筑工程施工总承包企业特级资质及工程设计建筑行业甲级资质，也是浙江省唯一同时拥有上述两项资质的建筑公司。巨匠建设（01459.HK）配发结果显示，该股以招股价的中间价1.35港币定价，募资净额达1.68亿港币，其中65%会用于新建筑项目，20%用于偿还贷款，其余用作投资新设备及一般用途。
听听过来人怎么说
“香港审批制度更透明，无行政干预，一般从交表到审批只需要2个月时间。企业有明确融资计划的话，上市时间可以预期。而且融资渠道丰富，除了再融资，还有可转债，资金进出没有任何限制。”香港驻上海经贸处的杨翠萍表示，“内地企业需要善用香港营商优势开拓‘一带一路’市场。”
去年底，我市连续有两家企业在港交所上市。2015年11月26日，福莱特玻璃股份有限公司挂牌香港联交所主板市场，首发募集资金7.79亿元人民币（9.45亿港币）；同年，该公司实现销售额29.14亿元人民币，净利润4.34亿元人民币。2015年12月21日，中国恒石基业有限公司挂牌香港联交所主板市场，首发募集资金4.49亿元人民币（5.37亿港币）。
“我们从2008年就开始了解香港上市的相关工作，到2015年成功上市，花了7年多的时间，在此期间体会颇深。”福莱特集团董事会秘书兼财务总监阮泽云告诉记者，“对于企业来说，上市会更受社会关注，获得更好的发展机遇，有利于企业的可持续发展。同时，也会推动企业规范发展，更加明细企业产权关系、规范纳税行为、完善公司治理、建立现代企业管理及内控制度。另外，企业上市可以获得更多的融资平台。一般来说，民营企业的融资渠道是很单一的，而上市可以实现股权资本收益最大化，还可以通过配股、增发、可转债等多种金融工具实现低成本的持续融资。”
香港上市最被人诟病的是市盈率低于内地，但在阮泽云看来这并不是定论：“走出上市这一步，可有效提升企业品牌价值和市场影响力，香港上市的时间很可控，我们从境外上市启动大会到取得香港上市批文总共花了9个月，之后2个月内上市发行。如果在内地，这一过程怎么也要3到4年，而且资料申报到证监会后每6个月就要更新一次财务资料及相关守法情况，上市费用不可控。对企业来说，时间就是成本，上市时间越短，获得的利益越大。”根据赴港上市的经验，阮泽云认为，主管部门对上市是否支持、对企业管理层是否重视以及中介团队合适与否都是非常重要的。
“香港资本市场相对成熟，专业性更强，看重公司质地，会建模型来预测公司未来发展。发行人在上市过程中不但需要及时回复香港联交所及相关部门的反馈意见，还要尽可能早地去接触投资者，让他们更早了解公司，以便公司在发行阶段取得更好的价格。”阮泽云向赴港上市意向企业分享了经验。
“企业梯队”对接多层次资本市场
目前，我市已经逐步形成对接多层次资本市场的“企业梯队”。记者从市金融办了解到，截至4月末，全市已有境内外上市公司42家，其中境外上市公司13家，上市地分布在香港、台湾2个地区以及美国、韩国、加拿大、澳大利亚4个国家。截至4月29日，全市上市公司总市值达到2776.75亿元人民币。
今年初以来，我市新增境内外上市公司2家，除了巨匠建设集团股份有限公司，还有于4月28日挂牌上海证券交易所主板市场的浙江嘉澳环保科技股份有限公司，其首发募集资金2.16亿元人民币。另有过会待发企业1家（博创科技），报会在审企业6家（安正时尚、荣晟纸业、新凤鸣集团、台华新材、合盛硅业、双飞轴承），其中拟挂主板企业5家，拟挂创业板企业1家，进入上市备案辅导企业5家。
市金融办正在积极推进企业股份制改造工作，截至4月末，全市共有股份制企业380家，较2015年末新增27家。全市各县（市、区）均已完成企业挂牌上市后备库和股改后备库建设，并保持持续更新，入库企业总数分别达到190家和389家。
同时，市金融办还紧抓“新三板”全国扩容和省股交中心加速成长的发展机遇，大力推动企业挂牌工作。截至4月底，全市已有“新三板”挂牌企业44家，排队在审企业14家。此外，还有得到同意挂牌函企业2家，已与券商签约启动挂牌相关工作的企业64家。今年新增“新三板”挂牌企业20家，全市“新三板”企业合计实现定增融资28次，累计募集资金达到10.37亿元人民币。浙江股权交易中心挂牌企业136家，其中拟上市板1家，成长板28家，创新板107家。
今年力争新增10家上市公司
嘉兴企业成功征战资本市场的背后，是政府部门的鼎力支持和悉心帮助。记者了解到，在禾企准备上市的过程中，市金融办一方面加快完善全市企业股改挂牌上市工作机制，另一方面加强服务，化解企业股改挂牌上市难题，对重点培育的股改上市后备企业实行分类指导和全程跟踪服务，牵头协调和解决企业股改上市过程中出现的问题，实行“一企一策”服务机制。此外，还通过一系列的宣传培训，提升企业对接资本市场的主动性。
要壮大资本市场的“嘉兴板块”，必须培育后备军。我市还根据企业的发展阶段、经营状况、行业分类等情况，按照“优选培育一批、改制规范一批、辅导备案一批、挂牌上市一批”的工作思路，打造可持续发展的多层次资本市场“企业梯队”，有针对性地做好分类管理和梯次培育工作。
当前，新一轮IPO已经启动，“新三板”分层机制呼之欲出，“注册制”改革不断推进，为此，市金融办将紧密结合多层次资本市场发展动向，进一步加强资源整合，重点抓好企业股改挂牌上市工作实效；发挥上市公司龙头引领作用，推进企业兼并重组，大力发展私募股权，引导全市企业积极对接多层次资本市场。到2016年末，我市将力争完成今年新增股份制企业100家、新增省股交中心挂牌企业150家、新增“新三板”挂牌企业30家、新增上市公司10家的任务。 | |
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